تحقیق دقت پیش بینی سود هر سهم با مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز

برنامه ریزی های کوتاه مدت در زمینه های مختلف برای ادامه بقا، پیشرفت و موقعیت کلیه واحدهای اقتصادی و نیز اتخاذ تصمیمات اثر بخش سرمایه گذاری و تأمین مالی توسط مدیران، سرمایه گذاران و اعتبار دهندگان و سایرین ضروری است. برنامه ریزی امکان بهره برداری مناسب از فرصت های موجود را فراهم می آورد و با استفاده از آن می توان قبل از مواجه شدن با رویدادهای اقتصادی نامطلوب، واکنش های مناسب نشان داد. در همین راستا برای افزایش اثر بخشی برنامه ریزی نیز باید توانایی پیش بینی صحیح و مستمر را که لازمه آن است بهبود بخشید.

کانون توجه این پایان نامه پیش بینی است. پیش بینی از این نظر حائز اهمیت است، که عنصر بنیادین و کلیدی در تصمیم گیری استفاده کنندگان درون سازمانی و همچنین برون سازمانی محسوب می شود. بر این اساس، کارایی و اثر بخش نهایی هر تصمیم به نتایج رویدادهایی بستگی دارد که به دنبال هر تصمیم روی می دهد. بدین سان تصمیمی کارا و اثر بخش خواهد بود که پیش بینی های انجام گرفته بر مبنای آن صحیح بوده باشد.

مدلهای سری زمانی باکس-جنکینز در پیش بینی سود

بیان مسأله

معمولاً به منظور پیش بینی وقایعی که در آینده روی می دهد به اطلاعات بدست آمده از وقایع تاریخی اتکاء می شود. بدین ترتیب که داده های گذشته تجزیه و تحلیل می شوند تا از آن الگویی قابل تعمیم برای آینده به دست آید. این فرآیند که در اغلب روش های پیش بینی به کار می رود. مبتنی بر این فرض است که روابط بین متغیرها در آینده نیز ادامه خواهد یافت.

برای روشن شدن فرآیند پیش بینی اشاره به این موضوع ضرورت دارد که روشهای پیش بینی می تواند کاملاً ساده یا پیچیده کوتاه مدت یا بلند مدت کمّی یا کیفی و... باشد. اما علی رغم تنوع در روش های موجود می توان آنها را به دو گروه اصلی روشهای کیفی و کمّی، طبقه بندی نمود.

در روشهای کمّی با استفاده از تجزیه و تحلیل داده های گذشته، ارزش متغیر مورد نظر پیش بینی می شود...

با توجه به دسترسی به داده های تاریخی و در نظر گرفتن مزایای روش کمّی، در این تحقیق از مدل های مبتنی بر داده های تاریخی در چارچوب سری زمانی استفاده خواهد شد. سری زمانی، مشاهدات متوالی زمانی مربوط به یک متغیر معین است و معمولاً برای دستیابی به یک الگوی تاریخی که برای پیش بینی مورد نظر مفید باشد، از سری زمانی استفاده می شود به عبارت دیگر در تجزیه و تحلیل سری زمانی تلاش می شود با استفاده از مقادیر گذشته مقادیر آینده یک متغیر پیش بینی شود.

مدل های پیش بینی باکس و جنکینز

بسیاری از روش های آماری (نظیر رگرسیون) به بررسی مدل هایی می پردازند که فرض زیربنایی آنها استقلال مشاهدات می باشد. این در حالی است که اکثر داده های مربوط به علوم طبیعی، مهندسی، تجارت و اقتصاد به صورت سری زمانی روی می دهند که پیوستگی مشاهدات در آن ها امری بدیهی می باشد. به عنوان مثال این فرض که سود سال گذشته یک شرکت هیچ تأثیری بر سود سال آینده ندارد فرض معنی داری نیست. فرض بنیادین روش باکس- جنکینز این است که مشاهدات مربوط به یک سری زمانی مستقل نمی باشند و بصورت متوالی بهم وابسته هستند و این وابستگی بین داده های متوالی در زمانهایی با فواصل مساوی اندازه گیری می شوند و مورد توجه می باشند. ...